Investec hat die Gesellschafter von SDAG Adhésifs bei der Durchführung einer neuen LBO-Transaktion beraten, die von InnovaFonds und Bpifrance finanziert wurde.
Über den Deal
Das 1985 gegründete Unternehmen SDAG Adhésifs mit Sitz in Weyersheim (Elsass) ist der französische Marktführer im Vertrieb von Verbrauchsmaterialien für Fachleute in den Bereichen visuelle Kommunikation und Beschilderung. Die Gruppe ist an drei Standorten in Frankreich (Weyersheim, Nantes, Paris) und zwei internationalen Standorten (Schweiz und Belgien) tätig und profitiert von starken Partnerschaften mit weltweit führenden Herstellern von Klebelösungen (ORAFOL, 3M, MACTAC), ergänzt durch die Eigenmarke SD Médias.
Mit einem Umsatz von ca. 50 Millionen Euro verzeichnet SDAG Adhésifs ein nachhaltiges und kontinuierliches Wachstum, das durch eine starke Kundenbindung, die Qualität des Angebots in Verbindung mit anerkannter technischer Beratungskompetenz sowie eine hohe Reaktionsfähigkeit getragen wird. Die Gruppe hat sich in Frankreich eine führende Position erarbeitet, indem sie die Breite ihres Produktangebots – bestehend aus über 12.000 Artikeln – und ihren exzellenten Kundenservice nutzt. SDAG Adhésifs hat nach der Minderheitsbeteiligung von Siparex im Jahr 2021 einen tiefgreifenden Wandel durchlaufen und seinen Umsatz durch robustes organisches Wachstum in Frankreich und den Nachbarländern, die starke Entwicklung der Eigenmarke SD Médias sowie den Abschluss von drei Akquisitionen nahezu verdoppelt.
Um die Entwicklung der Gruppe zu beschleunigen, haben sich Didier Hariot und Bertrand Delhoume für eine Partnerschaft mit InnovaFonds und Bpifrance entschieden, um eine neue Wachstumsphase zu unterstützen. Diese Umstrukturierung der Aktionärsverhältnisse ermöglicht es Didier Hariot, eine Mehrheitsbeteiligung zu behalten, Bertrand Delhoume, seinen Anteil deutlich zu erhöhen, und erleichtert den Ausstieg von Siparex Midcap, einem Aktionär seit 2021. In diesem neuen Kapitel strebt die Gruppe an, ihre internationale Expansion zu beschleunigen, ihr Produktangebot weiter zu verbessern und externe Wachstumschancen zu erkunden, von denen einige bereits in Betracht gezogen werden.
Unsere Arbeit
Investec hat die Gesellschafter von SDAG Adhésifs während des gesamten Verkaufsprozesses begleitet:
- Festlegung der Strategie und des Zeitplans für die Transaktion,
- Entwicklung der Equity Story,
- Erstellung der Marketingunterlagen,
- Auswahl der Finanzinvestoren, die die Positionierung von SDAG Adhésifs am ehesten zu schätzen wussten und die Entwicklung der Gruppe unterstützen würden,
- Unterstützung des Managements bei der Erstellung des Geschäftsplans,
- Koordination der Due Diligence,
- Beschaffung des für die Transaktion erforderlichen Finanzierungspakets,
- Überwachung des Bieterwettbewerbs,
- Aushandlung der besten Konditionen für die Transaktion.
“”– Didier Hariot, CEO, SDAG AdhésifsNach einer 2021 mit Siparex abgeschlossenen Transaktion außerhalb des Börsenmarktes hatten wir das Vergnügen, mit dem Team von Investec zusammenzuarbeiten, das uns bei der Vorbereitung unseres sekundären LBO unterstützt hat. Das Team zeichnete sich durch hervorragende pädagogische Fähigkeiten, große Sorgfalt und ein hohes Maß an Engagement aus, um uns bei der Strukturierung einer erfolgreichen Transaktion zu unterstützen. Es war eine sehr positive Erfahrung, die wir gerne wiederholen würden!
“”– Bertrand Delhoume, Managing Director, SDAG AdhésifsDas Team von Investec hat sich sehr schnell ein tiefgreifendes Verständnis für unser Geschäft und dessen Besonderheiten angeeignet. Der Transaktionsprozess wurde mit großer Sorgfalt durchgeführt, wobei der vereinbarte Zeitplan strikt eingehalten wurde. Investec koordinierte alle an der Transaktion beteiligten Parteien effizient und stellte dabei sicher, dass der festgelegte Umfang und die Anforderungen strikt eingehalten wurden. Aus all diesen Gründen kann ich das Team wärmstens empfehlen.
