A propos du deal
L’usine a été confrontée à d’importants retards de livraison et dépassements de coûts, ainsi qu’à un effondrement du marché du combustible RDF en Allemagne. Investec a élaboré un plan de restructuration complet, négocié un moratoire, puis un accord de restructuration avec les prêteurs et les autres parties prenantes. Dans le cadre de cette opération, une réduction partielle de la dette senior et de la dette mezzanine, y compris la participation minoritaire de 3i, a été obtenue, ainsi que des prolongations et des modifications du plan d’amortissement et une subordination d’une partie de la dette.
En adaptant le bilan à la capacité d’endettement de l’entreprise et en alignant les paiements aux prêteurs sur les flux de trésorerie de l’entreprise, celle-ci a pu achever la construction de l’usine, qui fonctionne aujourd’hui avec succès. Enfin, Investec a négocié un rachat de dette pour son client Infraserv.
Le groupe Infraserv Höchst réalise un chiffre d’affaires annuel d’environ 1 milliard d’euros. Il est propriétaire et exploitant de plusieurs sites industriels de transformation dans toute l’Allemagne. Ses services comprennent la fourniture de services publics, la gestion professionnelle des déchets ainsi que la gestion efficace et rigoureusement coordonnée des infrastructures, de la logistique, des processus et des installations.
Notre rôle
Investec été le conseil financier exclusif auprès d’Infraserv Höchst GmbH & Co KG, filiale de Sanofi SA, Clariant AG et Celanese Inc., dans le cadre de la restructuration d’un financement par emprunt et par capitaux propres d’un montant de 350 millions d’euros destiné à leur nouvelle centrale électrique alimentée par des combustibles dérivés de déchets (RDF).
