Investec a conseillé Charterhouse dans l’acquisition de ESTYA, leader français dans l’installation et la maintenance de solutions de sécurité incendie et de sûreté électronique
About the deal
Fondé en 1974 et basé à Ivry-sur-Seine, ESTYA est un groupe français leader dans la fourniture de services liés aux systèmes de sécurité incendie et de sûreté électronique, avec une offre complète proposée à ses clients, allant de la conception et de l’installation à la maintenance préventive et curative.
L’offre de services d’ESTYA s’articule autour de quatre métiers : la détection électronique d’incendie (détecteurs incendie, sécurité des sites, évacuation, etc.), le désenfumage et le compartimentage (désenfumage mécanique et naturel, rideaux coupe-feu, portes et clapets coupe-feu, etc.), la détection de gaz et la sécurité électronique (alarmes anti-intrusion, systèmes de vidéosurveillance, contrôle d’accès, etc.).
Grâce à son expertise unique, ESTYA sert un portefeuille diversifié de plus de 10 000 clients B2B sur l’ensemble de la chaîne de valeur, avec un modèle économique vertueux, hautement prévisible, basé sur la réglementation et sur des contrats de maintenance, combinant des revenus de maintenance et de réhabilitation récurrents.
Historiquement actif en Île-de-France, ESTYA s’est progressivement développé, à la fois de manière organique et par acquisitions, dans toute la France, avec le soutien de Chequers Capital, qui a acquis une participation majoritaire dans le cadre d’un LBO primaire en 2021. ESTYA s’appuie désormais sur un rayonnement national, avec 19 implantations à travers la France.
Depuis 2021, sous la direction de Ludovic Goëta, ESTYA a connu une forte croissance organique, supérieure à la moyenne du marché, et est devenue une plateforme de consolidation reconnue, avec 6 acquisitions réalisées en 3 ans et avec une capacité éprouvée à intégrer les cibles acquises et à accélérer leur croissance post-acquisition.
Près de 4 ans après la prise de participation majoritaire de Chequers Capital, ESTYA a réalisé son deuxième LBO majoritaire, soutenu par Charterhouse, société européenne de private equity. Chequers Capital et le management réinvestissent une partie du produit de l’opération. Grâce à cette nouvelle opération, le groupe entre dans une nouvelle phase de son développement, visant à consolider sa position de leader en France et à se développer dans certains pays européens identifiés comme offrant un potentiel de croissance significatif. Cet objectif sera atteint en accélérant la stratégie de croissance externe tant en France qu’en Europe. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie d’investissement de Charterhouse Capital Partners, ciblant des entreprises européennes à « croissance défensive » dans les secteurs des Services et de la Santé.
A propos de Charterhouse Capital Partners
Charterhouse est l’une des sociétés de private equity les plus anciennes d’Europe. Charterhouse investit dans des entreprises européennes de taille moyenne dans les secteurs des Services et de la Santé, en privilégiant une approche axée sur la croissance.
Notre rôle
Investec a assisté Charterhouse tout au long du processus d’acquisition :
- Assistance dans l’élaboration des notes du comité d’investissement ;
- Identification et évaluation des opportunités de croissance externe en Europe ;
- Assistance dans l’analyse du business plan et du plan stratégique ;
- Réflexion sur les considérations de sortie ;
- Assistance dans la stratégie de transaction ;
- Assistance dans les négociations jusqu’au closing.
