Investec adviseerde Sonepar bij de verkoop van zijn Noorse dochteronderneming aan Solar A/S.

Over de deal

Investec trad op als exclusief financieel adviseur van Sonepar, een wereldwijde marktleider in de B2B-distributie van elektrisch materiaal, oplossingen en diensten, bij de verkoop van diens Noorse dochteronderneming, Sonepar Norge, aan Solar S/A.

Sonepar Norge, gevestigd in Drammen, is een vertrouwde speler in de Noorse markt voor elektrotechnische B2B-distributie en bedient een loyale klantenbasis van bijna 4.000 klanten in de installatie- en industriële segmenten. Het bedrijf genereert bijna NOK 1,2 mld (ca. €100 mln) aan omzet en biedt meer dan 12.000 SKU’s, met een sterke focus op ESG-conforme sourcing. Met 13 vestigingen in Noorwegen en een volledig geautomatiseerd centraal distributiecentrum biedt Sonepar Norge landelijke dekking en een naadloze omnichannel-ervaring, ondersteund door een deskundig team van 115 medewerkers.

De overname door Solar A/S, een toonaangevende Europese distributeur van elektrotechnische oplossingen (genoteerd aan Nasdaq Copenhagen en goed voor meer dan €1,6 mld omzet), zal een van de leidende Noorse B2B-aanbieders creëren op het gebied van elektrische, ventilatie-, klimaat- en energietechnische oplossingen, met een gecombineerd productaanbod van 25.000 SKU’s en een jaarlijkse omzet van circa NOK 3,7 mld (ca. €330 mln).

Naar verwachting zal de transactie aanzienlijke operationele en commerciële synergieën opleveren, terwijl het ESG-productaanbod wordt versterkt en de fysieke distributiekanalen verder worden uitgebouwd.

Over Solar

Solar is een toonaangevend Europees sourcing- en servicesbedrijf, actief op het gebied van elektrotechniek, verwarming en sanitair, ventilatie en klimaattechniek en energieoplossingen. De kernactiviteiten zijn gericht op productsourcing, waarde-toevoegende diensten en het optimaliseren van de bedrijfsvoering van klanten.

De Solar Group heeft haar hoofdkantoor in Denemarken, realiseerde in 2024 een omzet van circa €1,6 mld (DKK 12,2 mld) en telt bijna 2.900 medewerkers. Het bedrijf is genoteerd aan Nasdaq Copenhagen (CPH: SOLAR-B).

Onze rol

Investec trad tijdens het gehele verkoopproces van Sonepars Noorse dochteronderneming op als exclusief financieel adviseur:

• Dealvoorbereiding: wij hebben het bedrijf verkoopklaar gemaakt door het equity story te definiëren, carve-outcomplexiteiten te beoordelen, het businessplan van het management te analyseren en de vendor due diligence te begeleiden, om zo de juiste set marketingdocumentatie te creëren. Daarnaast hebben wij de transactiestrategie (procesopzet en beoogd tempo) vormgegeven op basis van feedback uit vooroverleg met een selectie van potentiële kopers.
• Dealuitvoering: wij hebben een op maat gemaakt biedingsproces met een beperkt aantal gekwalificeerde partijen begeleid, het managementteam ondersteund tijdens meetings met geïnteresseerde bieders, de due-diligencefase van de bieders gemonitord en geassisteerd bij de eindonderhandelingen over de transactiedocumentatie om de meest gunstige voorwaarden te realiseren.

Deze transactie illustreert onze capaciteit om grote ondernemingen te ondersteunen bij het afstoten van niet-kernactiviteiten en onderstreept onze expertise in de professionele distributiemarkt. De deal benadrukt tevens onze inzet om toonaangevende spelers binnen de energietransitie te blijven ondersteunen.