Investec Advisory heeft Ardian Expansion geadviseerd bij de verwerving van een meerderheidsbelang in MasterGrid, samen met het managementteam.
Over de deal
MasterGrid, met hoofdkantoor in Grenoble, is een toonaangevende aanbieder van onderhoudsdiensten en fabrikant van apparatuur voor kritieke elektrische infrastructuur, met een bijzondere focus op het hoogspanningssegment. Het bedrijf was oorspronkelijk een businessunit van Siemens en werd in 2019 door Siemens afgestoten en overgenomen door Andera Partners. Sindsdien heeft de Groep—die zich oorspronkelijk richtte op de productie en het onderhoud van de geïnstalleerde Merlin Gerin‐apparatuur—haar aanbod succesvol verbreed en haar internationale aanwezigheid uitgebreid naar 11 nieuwe landen, zowel organisch als via externe groei (7 overnames sinds 2020).
De activiteiten van MasterGrid zijn opgebouwd rond drie kernbusinesslijnen:
- Eigen diensten en apparatuur, waaronder de productie van op maat gemaakte componenten, levering van reserveonderdelen en volledige onderhoudsprogramma’s;
- Diensten voor apparatuur van derden, waardoor het bedrijf een breed scala aan klanten kan bedienen;
- Engineering & solutions, dat maatwerkprojecten, technische innovatie en advies levert om in te spelen op de veranderende klantbehoeften.
Het bedrijf is uitstekend gepositioneerd om te profiteren van sterke structurele megatrends die de energiesector vormgeven, zoals de wereldwijde energietransitie, modernisering van het elektriciteitsnet en de toenemende integratie van hernieuwbare energiebronnen. Deze ontwikkelingen leiden tot ongekende pan-Europese investeringen gericht op het upgraden van verouderde infrastructuur, het versterken van de netwerkintegriteit en het vergroten van de capaciteit om aan toekomstige vraag te voldoen.
Met een brede geografische aanwezigheid in Frankrijk, Europa, Afrika, Noord- en Zuid-Amerika en het Midden-Oosten, bouwt MasterGrid op langetermijncontracten en sterke, betrouwbare relaties met grote internationale operators. Deze solide basis zorgt voor terugkerende inkomstenstromen en positioneert het bedrijf voor duurzame groei.
Bijna zes jaar na de afsplitsing van Siemens heeft MasterGrid Ardian Expansion gekozen als nieuwe financiële meerderheidsaandeelhouder om de volgende fase van zijn ambitieuze groeistrategie te ondersteunen. Met zijn unieke technische expertise en langdurige klantrelaties wil het bedrijf inspelen op de verwachte enorme investeringen in elektriciteitsinfrastructuur, de diversificatie naar nieuwe apparatuur voortzetten en zijn internationale expansie verder versnellen, met name in Europa en het Midden-Oosten.
Onze rol
Investec Advisory heeft Ardian Expansion gedurende het volledige overnameproces begeleid en ondersteund bij:
- Het opstellen van materialen voor het investment committee,
- Het identificeren en beoordelen van potentiële buy-and-build-doelwitten,
- Het uitvoeren van waarderingsanalyses,
- Het opstellen van overwegingen voor de exit-strategie,
- Het ondersteunen bij de structurering van het managementpakket,
- Het bieden van strategisch advies en ondersteuning bij onderhandelingen.
