Investec heeft Charterhouse geadviseerd bij de overname van ESTYA, een toonaangevende Franse dienstverlener gespecialiseerd in elektronische brandveiligheids- en beveiligingssystemen.

Over de deal

Opgericht in 1974 en gevestigd in Ivry-sur-Seine, is ESTYA een toonaangevende Franse dienstverlener gespecialiseerd in elektronische brandveiligheids- en beveiligingssystemen. Het bedrijf biedt een volledig dienstenpakket, variërend van ontwerp en installatie tot preventief en correctief onderhoud.

Het uitgebreide dienstenaanbod van ESTYA is opgebouwd rond vier kernactiviteiten: elektronische branddetectie (branddetectie, terreinbeveiliging, evacuatie, enz.), rook- en compartimenteringssystemen (mechanische en natuurlijke rookafvoer, brandgordijnen, branddeuren en brandkleppen, enz.), gasdetectie en elektronische beveiliging (inbraakdetectie, videobewaking, toegangscontrole, enz.).

Dankzij zijn unieke expertise bedient ESTYA een gediversifieerde portefeuille van meer dan 10.000 B2B-klanten over de gehele waardeketen, met een robuust, goed voorspelbaar, door regelgeving gedreven en op onderhoudscontracten gebaseerd businessmodel dat terugkerende onderhoudsinkomsten combineert met periodieke renovatie- en rehabilitatiewerkzaamheden.

ESTYA was historisch actief in de regio Île-de-France en heeft zich geleidelijk, zowel autonoom als via overnames, over heel Frankrijk uitgebreid, met de steun van Chequers Capital, dat in 2021 een meerderheidsbelang verwierf via een primaire LBO. Vandaag de dag beschikt ESTYA over een landelijke dekking met 19 vestigingen verspreid over Frankrijk.

Sinds 2021 heeft ESTYA onder leiding van Ludovic Goëta een sterke autonome groei doorgemaakt, waarmee het de marktgroei heeft overtroffen. Daarnaast heeft het bedrijf zich ontwikkeld tot een erkend consolidatieplatform, met zes overnames in drie jaar en een bewezen vermogen om deze succesvol te integreren en hun groei na overname te versnellen.

Bijna vier jaar nadat Chequers Capital meerderheidsaandeelhouder werd, heeft ESTYA zijn tweede meerderheids-LBO afgerond, met steun van Charterhouse, een van de langst gevestigde private-equityfondsen in Europa. Chequers Capital en het management herinvesteren in deze nieuwe ontwikkelingsfase.

Met deze nieuwe transactie gaat de Groep een volgende groeifase in, met als doel haar leidende positie in Frankrijk verder te consolideren en uit te breiden naar geselecteerde Europese landen met aantrekkelijk groeipotentieel. Dit zal worden gerealiseerd door een versnelde externe groeistrategie, zowel in Frankrijk als in Europa.

Over Charterhouse Capital Partners

Charterhouse is een van de langst gevestigde private-equityfondsen die actief zijn in Europa. Charterhouse investeert met een groeigerichte benadering in Europese mid-market bedrijven binnen de dienstverlenings- en zorgsector.

Onze rol

Investec heeft Charterhouse gedurende het gehele aankoopproces bijgestaan met:

• het opstellen van materiaal voor het investeringscomité,
• het identificeren en beoordelen van potentieel relevante overnamekandidaten in Europa,
• het assisteren bij de beoordeling van financiële en bedrijfsplannen,
• het formuleren van exitstrategische overwegingen,
• het verstrekken van marktinformatie,
• het adviseren over dealstrategieën