Investec a conseillé Sonepar dans la cession de sa filiale norvégienne au Groupe Solar
A propos du deal
Investec a conseillé Sonepar, leader mondial de la distribution professionnelle de matériel, solutions et services électriques, dans la cession de sa filiale norvégienne (Sonepar Norge) au groupe coté danois Solar A/S
Sonepar Norge est un acteur de référence de la distribution B-to-B de matériel électrique en Norvège. Forte d’une clientèle fidèle de 4 000 professionnels issus des secteurs de l’installation et de l’industrie, Sonepar Norge réalise une centaine de million d’euros de chiffre d’affaires et propose plus de 12 000 références, avec un engagement affirmé en matière d’approvisionnement responsable et conforme aux standards ESG. Couvrant le territoire norvégien au travers de 13 agences alimentées par un centre logistique entièrement automatisé à Drammen, Sonepar Norge offre une couverture nationale complète et une expérience omnicanale fluide, portée par une équipe de 115 collaborateurs qualifiés.
Cette acquisition permet à Solar de devenir l’un des principaux acteurs de la distribution professionnelle de solutions électriques, de ventilation, de climatisation et d’énergie, affichant une offre combinée de 25.000 références et un chiffre d’affaires de plus de 300M€ en Norvège.
A propos de Solar
Solar est un acteur européen majeur du sourcing et des services, présent dans les domaines de l’électricité, du chauffage, de la plomberie, de la ventilation et de l’énergie. Son cœur de métier repose sur le sourcing de produits, les services à valeur ajoutée et l’optimisation de la performance de ses clients.
Le groupe Solar, basé au Danemark, a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 1,6 Mds€ (12,2 Mds DKK) en 2024 et emploie près de 2 900 collaborateurs. La société est cotée au Nasdaq de Copenhague (CPH : SOLAR-B).
Notre rôle
Investec est intervenu en tant que conseil financier exclusif du Groupe Sonepar tout au long du processus de cession :
- Phase de préparation de l’opération : préparation de la documentation marketing, préparation et anticipation des enjeux de carve-out, pilotage des travaux de vendor due diligence, accompagnement dans la revue du business plan management, approche et échanges avec les acquéreurs potentiels en amont du processus de vente afin d’identifier les candidats les plus pertinents, définition de la stratégie de mise en marché de l’actif et du calendrier optimal afin de maximiser la valeur,
- Conduite du process : mise en place d’un processus concurrentiel resserré autour d’un nombre restreint de candidats qualifiés, préparation de l’équipe de management aux rencontres avec les acquéreurs potentiels, coordination de la phase de due diligence, et assistance aux négociations finales afin de sécuriser les meilleures conditions de transaction.
Cette transaction illustre notre capacité à accompagner les grands groupes dans leurs projets de désinvestissement, et vient renforcer notre expertise dans le domaine de la distribution professionnelle et de la transition énergétique.
