Investec a conseillé le fondateur des Joyeux Recycleurs, un leader francilien de la collecte et du tri des déchets de bureau, dans le cadre de la cession de l’entreprise à Axio Capital

A propos du deal

Crée en 2013 par Gilles Rouverand, Les Joyeux Recycleurs est un acteur digital-native de la collecte et du tri des déchets de bureau, leader en région Île-de-France. La société est spécialisée dans la mise en place de solutions de recyclage clé-en-main, avec un positionnement incontournable sur les sites de petite et moyenne taille.

Les Joyeux Recycleurs s’appuie sur un modèle économique particulièrement robuste et hautement prévisible, reposant sur des abonnements mensuels récurrents et une excellente rétention nette de la clientèle. Portée par une approche nativement digitale, la société a conçu une plateforme technologique propriétaire, couvrant l’intégralité de la chaîne opérationnelle – de l’acquisition commerciale à la collecte, en passant par la facturation, l’encaissement et le reporting réglementaire et client des déchets. Avec plus de 2 000 clients actifs, l’entreprise s’appuie sur une organisation structurée et dispose de sa flotte de camions permettant la collecte régulière de plus de 12 000 box de tri déjà déployées. Elle permet d’adresser plus de 16 flux de déchets différents avec une offre adaptable à chaque client. La société se distingue par un positionnement ESG fort avec une majorité de collaborateurs issus de parcours d’insertion professionnelle et un recyclage à 100 % des déchets de bout en bout.

Après avoir créé et développé avec succès Les Joyeux Recycleurs, Gilles Rouverand a cédé la majorité de ses parts à Axio Capital, qui investit aux côtés de la directrice générale Leïla Sabourin et deux managers clés. L’opération vise à accélérer une trajectoire de croissance organique et géographique. A moyen terme, Les Joyeux Recycleurs ambitionne de doubler son volume en Ile-de-France tout en répliquant le modèle dans trois à cinq grandes villes, au cours des prochaines années, en s’appuyant sur sa plateforme technologique et sur un modèle opérationnel éprouvé, conçu pour être déployé avec des coûts d’implantation limités.

Notre rôle

Investec a accompagné l’actionnaire des Joyeux Recycleurs tout au long du processus de cession :

• Définition de la stratégie et du calendrier de l’opération ;
• Conception d’une equity story robuste ;
• Rédaction de la documentation marketing ;
• Sélection des investisseurs stratégiques et financiers les plus à mêmes de valoriser le positionnement de l’entreprise et d’accompagner son développement ;
• Formalisation du business plan avec le management ;
• Pilotage des Due Diligence ;
• Organisation d’un processus de vente compétitif ;
• Accompagnement tactique, technique et gestion des négociations jusqu’au closing.